RanGe_LoveR
Пользователь
Коли ставка фінансування позитивна, це означає, що ціна ф'ючерсного контракту вища, ніж ціна на спотовому ринку. У цьому разі біржа стягує відсоток з трейдерів, які торгують на підвищення (Long) і передає його трейдерам, які торгують на пониження (Short). Тобто ті, хто тримає довгі позиції, платять додаткові кошти власникам коротких позицій.
У разі від'ємної ставки фінансування ціна ф'ючерсного контракту нижча за ціну спотового ринку. Біржа стягує відсоток з коротких позицій і передає його власникам довгих позицій.
У такий спосіб біржа стимулює власників тих чи інших позицій закривати поточні та змінювати напрямок торгівлі, оскільки робота в первісному напрямку стає менш вигідною.
Існує формула, за якою розраховується фандинг: X = Y * Z. Де: X - сума фінансування; Y - номінальна вартість позицій; Z - ставка фінансування.
Важливо пам'ятати, що формула розрахунку фандингу може відрізнятися залежно від біржі.
У разі від'ємної ставки фінансування ціна ф'ючерсного контракту нижча за ціну спотового ринку. Біржа стягує відсоток з коротких позицій і передає його власникам довгих позицій.
У такий спосіб біржа стимулює власників тих чи інших позицій закривати поточні та змінювати напрямок торгівлі, оскільки робота в первісному напрямку стає менш вигідною.
Приклад розрахунку фандингу
Здебільшого розрахунок фандингу відбувається кожні 8 годин (о 4:00 (+15сек), 12:00 (+15 сек) і 20:00 (+15сек) UTC). При цьому на деяких біржах є правило: у разі сильного зростання процес фандингу може проводитися частіше. У момент перерахунку відбувається перерозподіл коштів, при якому в одних трейдерів списуються гроші, а іншим нараховуються. Розмір списання варіюється і залежить від відкритих позицій і розбіжності котирувань.Існує формула, за якою розраховується фандинг: X = Y * Z. Де: X - сума фінансування; Y - номінальна вартість позицій; Z - ставка фінансування.
Важливо пам'ятати, що формула розрахунку фандингу може відрізнятися залежно від біржі.
