Ставки финансирования незаметно раскрывают истинное мнение трейдеров о рынке. Они показывают, когда настроения слишком оптимистичны, слишком пессимистичны или начинают меняться.
Что такое ставки финансирования
Финансирование — это периодическая комиссия, уплачиваемая между длинными и короткими трейдерами по бессрочным фьючерсам.
Когда финансирование положительное, длинные позиции платят короткие, что означает, что большинство трейдеров настроены оптимистично.
Когда финансирование отрицательное, короткие позиции платят длинным, что свидетельствует о страхе или медвежьих настроениях.
Нейтральное финансирование означает, что рынок сбалансирован.
Эта ставка не меняется случайным образом — она отслеживает позиции трейдеров, использующих кредитное плечо. Она помогает определить, когда ралли или распродажа могут быть чрезмерными.
Почему финансирование имеет значение
Финансирование показывает поведение толпы. Если ставки быстро растут, а цена движется вверх, это сигнализирует о чрезмерной уверенности длинных позиций.
Если ставки падают глубоко в отрицательную зону, в то время как цена остается стабильной или растет, короткие позиции давят слишком сильно.
Эти дисбалансы часто появляются перед крупными разворотами или сжатиями коротких позиций.
Вы также можете следить за различиями в финансировании между биржами — именно там появляются возможности для арбитража финансирования.
Использование исторического финансирования
Проверьте исторические средние значения, чтобы увидеть, что является «нормальным» для данного актива.
Экстремальные всплески финансирования, как положительные, так и отрицательные, часто следуют сразу после волн ликвидации. Эти моменты могут предложить высокодоходные контр-сделки.
Просто помните, что фарминг финансирования не бесплатен — вы получаете доход за то, что берете на себя риск толпы.
Финансирование и позиционирование на рынке
Финансирование не является прямым сигналом к покупке или продаже.
